东方投行保荐汉仪股份IPO项目质量评级C级 排队周期超1年半 上市当年业绩“变脸”

时间： 2023-11-01 03:05     浏览量：510

（一）公司基本情况

全称：北京汉仪创新科技股份有限公司

简称：汉仪股份

股票代码：301270.SZ

IPO申报日期：2020年12月31日

上市日期：2022年08月31日

上市板块：创业板

所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：东方证券承销保荐有限公司

保荐代表人：张玥，徐有权

IPO承销商：东方证券承销保荐有限公司

IPO律师：北京市通商律师事务所

IPO审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）

资产评估机构：北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

在收购初期已确定最终目标为“发行人收购新美互通全部字库业务”的前提下仍然采用“业务收购+股权收购”模式并分步实施的原因及合理性披露不完全；向个人作者采购字体在税务缴纳方面的合规性披露不完全；字库软件授权业务直接人工成本较少、互联网平台授权业务直接人工成本较高的原因及合理性披露不充分。

（2）监管处罚情况

行政处罚两次

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，汉仪股份的上市周期是609天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于、不扣分

（6）发行费用及发行费用率

汉仪股份的承销保荐佣金率为6.97%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人东方投行保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率6.87%。

（7）上市首日表现：不扣分

汉仪股份股票首日上涨52.86%。

（8）上市三个月表现：不扣分

汉仪股份上市三个月股价上涨48.23%。

（9）发行市盈率：不扣分

汉仪股份的发行市盈率44.32倍，行业均数34.29倍，高于行业平均水平29.25%。

（10）实际募资比例：不扣分

汉仪股份预计募资5.99亿元，实际募资6.42亿元，超募7.18%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年，公司实现营业总收入2.13亿元，同比下降3.11%；扣非净利润4377.18万元，同比下降24.45%；

（12）弃购比例与包销比例

包销（弃购）比例为0.1267%

（三）总得分情况

IPO项目总得分74.5分，分类C级。影响汉仪股份评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，上市周期明显高于行业平均水平，存在行政处罚的情况，发行费用及发行费率较高，上市短期业绩表现较差，从而导致了IPO得分情况受影响。